الرئيسية
  • محاسبة و مراجعة
  • كيف يمكن للتمويل الإسلامي تسهيل تعافي المالية العامة ونموها؟

    كيف يمكن للتمويل الإسلامي تسهيل تعافي المالية العامة ونموها؟

    • نشر الخميس ،
    • 6 مايو 2021


    بالنسبة للحكومات ومنظمات المحاسبة المهنية (PAO) على حد سواء، كان عام 2020، ببساطة، يمثل تحديًا، واستمرت هذه الصعوبات في عام 2021. انفجر الدين في كل من القطاعين العام والخاص. اليوم، أكثر من أي وقت مضى، تحتاج الحكومات إلى تمويل النمو دون اللجوء إلى الديون المفرطة، وخطر التضخم، وآثار انخفاض قيمة العملة. ما هي الخيارات المتوفرة؟ قد تكمن الإجابة في مبادئ التمويل الإسلامي حيث يمكن تطبيق معايير IFRS على المعاملات المالية الإسلامية.

     

    توضح كلير ماكجينيس، مستشار، مترجمة، اعتماد وحقوق التأليف والنشر (TAC)، بمؤسسة المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية مع غابرييلا كوز ودانا جنسن من IFAC في هذا المقال ما هو التمويل الإسلامي وما هو الدور الذي يمكن أن يلعبه في تعافي الاقتصاد العالمي؟

     

    ما هو التمويل الإسلامي؟

     

    يستخدم مصطلح التمويل الإسلامي للإشارة إلى الأنشطة المالية المتوافقة مع الشريعة الإسلامية. لقد وجد البنك الدولي أن التمويل الإسلامي، مع التركيز على العدالة والتمويل الأخلاقي، يعزز تقاسم المخاطر، ويربط القطاع المالي بالاقتصاد الحقيقي، ويؤكد الشمول المالي والازدهار المشترك في ضوء المبادئ والأدوات المستخدمة.

     

    قد توفر الأدوات المالية الإسلامية وسيلة لحل التحديات الحالية في المالية العامة، مع الحفاظ في الوقت نفسه على الاستقرار المالي العالمي، لا سيما في الأوقات المضطربة. وتجدر الإشارة إلى أن التمويل الإسلامي يمكن تطبيقه في أي بلد أو سوق مالي.

     

    على الرغم من أن معايير IFRS مقبولة دوليًا، إلا أن هناك مقاومة من قبل البعض ممن يعتقدون أن بعض مبادئ المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية تتعارض مع تفسيرهم للشريعة الإسلامية، وأن إطار تقرير مالي منفصل للمعاملات المالية الإسلامية ضروري. ومع ذلك، هناك العديد ممن يعتقدون أيضًا أنه يمكن تطبيق معايير IFRS على المعاملات الإسلامية.

     

    مجلس معايير المحاسبة الماليزي (MASB) هو الرائد لمجموعة عمل التمويل الإسلامي للمجموعة الآسيوية الأوقيانوسية (AOSSG)، والتي تجري مراجعات لمعايير IFRS على أساس منتظم، وتختبرها مقابل الشريعة الإسلامية. خلصت AOSSG إلى أن 

    (أ) المبادئ المالية في معايير IFRS لا تتعارض مع الشريعة الإسلامية؛ 

    (ب) وأن التقرير المالي لا يبطل شرعية أي معاملة.

     

    يتألف أعضاء مجموعة عمل التمويل الإسلامي من واضعي المعايير من إندونيسيا وباكستان والمملكة العربية السعودية وسوريا، والذين يلعبون دورًا فعالاً في دعم أولئك الذين يواجهون تحديات في تطبيق معايير IFRS فيما يتعلق بالتطبيق على التمويل الإسلامي.

     

    كيف سيعمل تطبيق أدوات التمويل الإسلامي؟

     

    دعونا نلقي نظرة على عقد المضاربة.

     

    وهو في أصدق أشكال عقد تمويل قائم على الثقة ومشاركة المخاطر. ومع ذلك، فإن إمكاناته تكمن في قدرته على التعديل لتلبية الاحتياجات الحالية. يعتمد عقد المضاربة على شراكة يكون فيها أحد الشركاء هو المستثمر، بينما يدير الشريك الآخر استثمار المستثمر في نشاط اقتصادي. على عكس الديون، لا توجد التزامات ثابتة، ويمكن تجنب ضعف الاقتصاد الكلي الناجم عن التقلبات الناجمة عن الديون. تعتمد خدمة ورقة المضاربة بشكل أساسي على القدرة على الدفع وترتبط بالتدفقات النقدية المتوقعة. وبالتالي فإن طبيعة وتركيز هذه الأداة تحد من الضغط على الميزانيات الحكومية، مما يسمح لها بالتركيز على الإنفاق الاجتماعي.

     

    على سبيل المثال، يمكن للحكومة أن تساهم بمزايا عينية تعادل نسبة معينة من قيمة المشروع. يمكن إصدار صكوك المضاربة التشاركية لزيادة الاستثمار المطلوب للمشروع، والذي لا يوفر أي أرباح أثناء تنفيذ المشروع. الصكوك هي أداة تشبه السندات / شهادة الملكية المتوافقة مع الشريعة الإسلامية المستخدمة في التمويل الإسلامي والتي تتضمن حصة ملكية مباشرة للأصول. ترتبط عائدات الشهادات ارتباطًا مباشرًا بالعائدات التي تم إنشاؤها بواسطة الأصول الأساسية. وهذا يتعارض مع السندات، وهي التزامات دين غير مباشرة تحمل فائدة.

     

    بموجب المعيار الدولي للتقارير المالية 10 القوائم المالية الموحدة، فإن مُنشئ الصكوك سيدمج منشأة ذات غرض خاص (SPE) إذا كان يتحكم فيها. في مثل هذا النموذج، يمتلك حاملو الصكوك 90٪ من المشروع بشكل مشترك في البداية، ولكن نظرًا لأن المشروع يولد إيرادات ويدفع جزءًا من الأرباح ويستهلك رأس المال، فإن حصتهم من حقوق الملكية تنخفض بينما تزداد حصة الحكومة. مع زيادة حصة الحكومة من حقوق الملكية، يمكنها بشكل فعال إعادة شراء حقوق الملكية في المشروع من خلال التدفقات النقدية للمشروع. علاوة على ذلك، يمكن أن يتمتع جدول السداد بالمرونة التي تمكن الحكومة من دفع المزيد خلال الأوقات الجيدة وأقل عندما تكون الأوقات صعبة.

     

    هذا مجرد مثال واحد على كيفية الاستفادة من بدائل التمويل الإسلامي بدلاً من التمويل العام التقليدي والدين، والإمكانيات هائلة. من خلال طرح الصكوك بكميات صغيرة، تصبح الأموال المخصصة للتنمية مجدية. خاصة في أوقات الأزمات، قد تنظر الدول في هذا البديل لتقاسم المخاطر للتمويل الإسلامي لأنها تسعى إلى بديل مستدام للديون، ويمكن أن تساعد منظمات المحاسبة المهنية في لفت انتباههم إلى ذلك.

     

    الفرصة لمنظمات المحاسبة المهنية

     

    يمكن لمنظمات المحاسبة المهنية أن تلعب دورًا فريدًا في زيادة الوعي والمساعدة في تعزيز ثقة الجمهور في الحكومة خلال هذه الأوقات الصعبة. ستحتاج منظمات المحاسبة المهنية أولاً إلى تحديد ما إذا كانت ترغب في المشاركة بشكل شامل مع القطاع العام، تمامًا كما تفعل مع القطاع الخاص. أولئك الذين يقررون الانخراط بشكل أكبر مع القطاع العام سيحتاجون بعد ذلك إلى فهم طبيعة التحدي والحلول المتاحة لحكوماتهم. كلما زادت مشاركة منظمات المحاسبة المهنية مع القطاع العام، زاد الدعم الذي يمكن أن تتوقعه من المنظمات العالمية وبنوك التنمية.

     

    يمكن لمنظمات المحاسبة المهنية أن تخلق الطلب من خلال المناصرة ودعم التنفيذ الاستباقي. على سبيل المثال، أصدر المعهد الماليزي للمحاسبين (MIA)، بقيادة لجنة التمويل الإسلامي في MIA والمؤسسة الماليزية لأبحاث وتعليم المحاسبة، كتابًا شاملاً وحديثًا عن محاسبة التمويل الإسلامي. بعد ذلك، يجب أن تكون منظمات المحاسبة المهنية على استعداد لتوفير العرض من خلال جذب وتعليم وتدريب المتخصصين في المحاسبة على دراية بالتمويل الإسلامي القادرين على تقديم الخدمات اللازمة لدعم الحكومات في تمويل النمو دون اللجوء إلى الديون المفرطة ومخاطر التضخم والآثار لخفض قيمة العملة.

     

     

     

     

     


    تنويه : جميع الحقوق محفوظة لموقع Acc4Arab.com ولايمكنكم نسخ نص المحتوي لأنه محمي بحقوق الملكية الفكرية، لكن يمكنكم مشاركته علي شبكات التواصل الاجتماعي.

    332 مشاهدة

    مواضيع ذات صلة بــ : محاسبة و مراجعة

    التعليقات

    اترك تعليقا

    النشرة الاخبارية